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期货论坛:怎么设置止损才算合理

纯干货!怎么设置止损才算合理?

 

1

 

在进行证券交易的过程中,“怎么止损才算合适,怎么才能制定一个合理的止损标准?”这可以说是一个困扰大多数交易人的大难题。

别说散户对这个事儿一头雾水,就连很多交易员也搞不清楚这个问题。

 

有的人说大一点好,有的人却说小一点好。

有的人建议按比例来算,也有的人喜欢按绝对值来搞。

还有人说应该以自身权益变动来弄,也有人说应该按照市场走势来定……

貌似每种说法都好有道理的样子,但是用到自己身上以后又都不是那么回事儿。

 

反正就是纷纷扰扰,搞得大家犹如瞎子摸象一样。

所已今儿个咱就不说那么多废话了,老庄就在这跟大家掰开了讲一讲:止损这个鬼事情到底该怎么搞!

咱们如果想要搞明白怎么止损,就得先明白一个非常重要的前提概念,那就是:为啥要止损,止损的意义到底是啥?!

 

这个事儿闹不清楚的话,无论你做什么止损计划,定多大的止损标准都毫无意义。

 

2

 

在基础交易原理当中,止损有两个很重要的功能:证伪和保护。

所以止损也就分为两种概念:证伪性止损和保护性止损。

 

那么……问题来啦!

 

“证伪性止损”是啥意思?

都赶紧掏出小本本记好了啊!这个是必考题!

所谓证伪,就是说:当市场的波动方向和幅度与交易员的最初预期不符时,入场理由已无法成立

这句啥意思?

咱们翻译成人话来讲就是:你买的东西跟你想象的不一样,这就证明你错了。错了咋办?当然是退货啊!

所谓认错得诚恳,挨打要站直!

在市场这个无情老师面前,你可千万别为了面子死撑啊!那是要出人命滴……

为让大家更好地理解,咱来举个例子:

 

比如说你看上了一个妹子(或者汉子),这人长得那叫一个漂亮哦!

于是你在爆量的荷尔蒙催促下,决定要把她娶回家,你要让她帮你生猴子!

于是你展开了强大的爱情攻势,口红、包包、玫瑰花,吃饭、唱歌、做指甲,反正就是她喜欢什么你买什么。

经过一段花钱如流水的“心灵交流”之后,你以为自己很快就能抱得美人归了。

结果就在你最期待的时刻……

咔嚓一声,晴天劈了啊!

你发现,这妹子竟然是个来自泰国的女装大佬……

想想那个画面?

想想那个场景?

你已经为她(或者他?)花了辣么多钱,投入了辣么多时间,倾注了辣么多感情,但你得到的跟你想象的完全不一样,同时她他也不可能帮你生猴子了,你追求她的所有理由都已经支离破碎。

 

你此时你应该怎么办?

是不是该止损了?你总不可能因为花了钱,所以硬着头皮继续跟她谈恋爱吧?

这就是“入场理由已无法成立”。

 

3

 

同样还是这件事儿,咱换一个角度重新走一遍。

你看上了这个妹子,她长得实在是太漂亮了,作为一个纯颜值控,你甚至已经“控”到了可以忽略性别的境界啦!

此时你对她颜值的爱已经超越了一切,你完全不在意她是不是能跟你一起生猴子,甚至根本不在乎她是男是女,此时你的入场理由极度明确:长得漂亮。

那么当你发现她是个无法形容性别的泰国友人时,你可能就会跟前面那个情境中的自己做出完全不同的选择,因为你的入场理由依然成立。

此时你完全没有止损的必要,除非哪天她毁容了。

 

通过这两个场景之间的对比,我们不难发现一个现象:在完全相同一件事情当中,由于你的出发动机不同,你最终需要做出的反应也完全不同!

 

话题拉回交易市场当中,在面对同样一只股票或者一张期货合约的时候,我们买入他们的理由和动机都完全不同。

比如A交易员通过技术分析方法中的“上升三角形定式”,认定某只股票价格会在不远的将来向上拉起,于是他选择了买入。

 

那么当价格突破三角形结构,并开始下跌时,这就已经足以证明他错了,那么他的证伪性止损点就应该是向下突破的位置。

同时,又还一个交易员B,他不懂技术分析,但是他有一个“可靠”的内幕消息来源,消息源指出:这家公司很有可能在下半年里谈成一笔大生意,利润会直线飙升。

于是,他认为这家公司的股票很可能随着这笔大生意一起涨起来,所以他也买了一些。

 

那么当股价下破的时候,他是否应该走呢?

显然不应该!

 

因为他买股票是为了等那笔生意谈成,所以短期内股票到底跌不跌跟他的关系其实不大。

 

除非有一天,他的消息源告诉他:有一个实习生,把一整盆酸菜鱼扣到了对方老板头上。

这时候交易员B才应该赶紧止损!

为啥?

“因为老子买你这破股票,不就是为了等你谈成大生意么,结果你丫把酸菜鱼都扣人家脸上了,这还谈个鬼哦!大生意没了,老子不走还能干啥?等着跟你一起填坟吗?!”

 

事情就是这样,两个交易员同时交易同一只股票,却有完全不同的止损动作,究其原因则是入场动机不同。

在三角形突破、股票下跌时,A的理由被击破,所以选择止损离场,而B则是因为消息还没被证伪,所以依然持仓等待,这也将导致完全不同的结果。

 

比如,A止损出场、B持仓观望,然后生意谈成了,B大赚了一笔!而A除了小亏一把以外啥也没捞着。

或者生意谈崩了,股价大跌。A只小亏了一点,而B则损失惨重。

 

但是不论如何,他们都不会再赔更多钱了。

 

4

 

看到这里,很多聪明的哥们儿应该就会突然就明白了:为啥散户的止损做的都那么烂?!

 

因为大多数散户连自己为“啥要买这只股票”都没闹清楚,自然也就不可能闹明白止损应该放在哪了。

或者换句话讲:他们是纯粹抱着“我要发财”的想法在蒙或者跟投,那么他们止损的理由也就只能是“赔的受不了”。

 

真所谓:有因必有果,你的报应就是我!

所有的“果”都是由一个“因”衍生出来的,所有的证伪性止损也都由是入场理由衍生而成的!

 

你用MACD也好,用均线也罢,你用技术分析也行、用基本面策略也成,反正就是你用什么理由进来的,当这个理由不成立了,你也就该走了。

那么,有上面交易员A和交易员B的例子,又延伸出了一个新的问题:如果B没有等到消息证伪,就已经赔死了!怎么办?

怎么办呢?

怎本办啊?!

还在认真听讲的小伙伴们,赶紧把小本本拿出啦,第二个必考知识点来啦!

什么叫“保护性止损”?!

保护性止损是指:当损失达到一定的程度时,立即对冲了结先前进行的造成该损失的交易,以便把损失限定在一定的范围之内。

继续翻译成人话来讲:就是你亏损得有个度啊!到这个度了你就得撒丫子跑路啦!

“我信,我行,我可以!”的精神虽然强大,但是不能当成咱们作死的理由对不对?

 

正所谓:再牛B的梦想,也抗不过傻B一样的坚持!

连老婆本都赔完个求了,咱们还谈个锤子的信仰啊,是你疯了还是我疯了?!

还拿刚开始追妹子的那个事儿说。

 

你追这个妹子理由很明确,妹子也确实跟你想的一样,既漂亮、又温柔、不仅没毁容而且还能生猴子。

可是问题来了!

 

你花了那么多钱,投入了那么多精力,终于磨叽到谈婚论嫁了,结果丈母娘一开口就让你在汤臣一品买套房,否则不嫁!

关键是,这妹子的态度也很暧昧啊……

我了个乖乖,这时候你咋办?

就是拉你老豆去卖血也买不起吧?

 

这丫明显就是个坑啊!

这时候咱们就必须有底线,不能由着这败家娘们儿瞎折腾,否则一家子就别活了。

所以,不管有多爱这个小妖精,不论这个条件是丈母娘的考验,还是说他娘俩就是准备祸祸你,咱都得画下一个道道来:“彩礼顶天30万,汤臣一品你想都不用想,行了就结,不行了一拍两散!”

这个“30万彩礼”就是保护性止损,也就是我们愿意为一笔交易付出的最高代价。

 

不论亏损是因为意外事件,还是本身就在计划内,反正就是这么多,再多一个子我都不给你!

在交易圈当中,唯一具有通用性的止损标准,就是这个保护性止损。

 

这个止损必须是以百分比为基准的,在股票当中,一笔交易的极限止损最好不要超过总权益的5%。

而在期货当中,世界级交易大师斯坦利·克罗多次强调的一个数值是“所用保证金的45%”。

 

当然,这两个不是绝对,主要还得根据咱们个人的承受能力来定,适当的宽松和收窄都是可以的,但是一定要严守这条底线,只有如此我们才能给自己留下东山再起的机会。

这个时候就有人又说了:那我发现一个机会,但是证伪性止损的位置就超过5%了,或者一个消息落地之前我怎么会知道要陪多少?怎么破?

其实这个问题也很好回答,那就是:少买点会死么!?玩不起就别下那么大注啊!大兄弟……

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