股票入门：股票投资短期是个概率，长期是个规律

说起股票投资，大多数人印象中，股票是一个个代码，一根根K线，而透过现象看本质，实际上真实的股票，是一家家公司，一门门生意。

 

你持有了这家公司的股票，就是这家公司的股东，与公司同富贵共患难。

 

打个比方吧：

 

假设爱姐想要开个火锅店进军餐饮行业，但是无奈囊中羞涩只有50万的启动资金，还差50万，于是呢，我就找到了也想投点什么的Eda，我们两个人约定各出50万合伙搞这么个火锅店，赚了钱平分，为了信守承诺，我们俩还签了个合同，并且按了手印，这份合同就可以看做是股票的一种简单形式。

 

不管这个火锅店以后每年赚几十万还是几百万，我们俩都平分利润，这就是股票所有权的体现。

 

结果有一天Eda急需要钱，手头现金不够，他就想把自己手中每年分一半火锅店利润的权利转让出去，愿意以200w的价格把当初的这份合同转卖给老李，老李还欣然接受了。

 

这个简单的股份转让行为放在交易所里就是股票买卖，老李的购买合同的行为可以看做是股票投资。而老李之所以愿意接受一定是看好这个火锅店未来的发展，认为每年分得的利润会远远高于200w的价值。

OK，讲到这里，大家对股票投资有了个初印象。

 

接下来爱姐要跟大家分享两组数据，或许让你对股票投资这件事有个整体感官和新的思考。

 

股票投资作为我们家庭资产配置中“钱生钱”账户，目的就是赚钱。

那我们就看看这些年穿越牛熊的股票都有什么样的基因，又给我们带来怎样的启示。

 

第一组数据：分别为一年周期牛股、三年周期牛股、十年周期牛股、二十年周期牛股。

数据来源：wind，截止20201027

 

一年周期牛股

第1名是万泰生物，疫苗板块，次新股

第2名是英科医疗，疫情概念第一股

第3名是斯达半导，科创概念，国产IGBT芯片龙头，次新股

第4名是立昂微，科创概念，国内功率半导体细分行业龙头，

第5名是首都在线，新基建，IDG+云计算，次新股

第6名是锦朗科技，逆变器，全球光伏行业景气度高

第7名是春风动力，基金重仓、业绩大增

第8名是坚朗五金，装配式建筑，传统龙头

第9名是指南针，金融科技、类券商，次新股。

第10名是瑞芯微，集成电路，次新股

数据来源：wind，截止20201027

 

三年周期牛股

第1名是药石科技，CDMO，净利润大幅增长，新药研发

第2名是卓胜微，国产芯片，毛衣战，次次新股

第3名是万泰生物，疫苗板块，HPV概念

第4名是福莱特，光伏玻璃，行业反转

第5名是康龙化成，业绩大幅增长，中国前三CRO

第6名是斯达半导，科创概念，国产IGBT芯片龙头，次新股

第7名是新余国科，国防军工，“人影装备”第一股，次次新股

第8名是立昂微，科创概念，国内功率半导体细分行业龙头

第9名是中公教育，业绩大幅增长，在线教育

第10名是圣邦股份，集成电路，毛衣战

数据来源：wind，截止20201027

 

十年周期牛股

第1名是立讯精密，苹果产业链，业绩高增长，手机零件龙头

第2名是康泰生物，疫苗板块，HPV概念

第3名是隆基股份，业绩高增长，光伏行业龙头，单晶硅龙头

第4名是通策医药，业绩高增长，医院连锁龙头

第5名是泰格医药，业绩高增长，CRO龙头

第6名是牧原股份，养猪概念，业绩高增长，养猪龙头

第7名是先导智能，业绩高增长，锂电设备龙头

第8名是东方财富，业绩高增长，互联网券商

第9名是亿纬锂能，业绩高增长，锂电池龙头

第10名是爱尔眼科，业绩高增长，眼科龙头

数据来源：wind，截止20201027

数据来源：wind，截止20201027

 

二十年周期牛股

第1名是贵州茅台，净利润复合增长26.95%

第2名是恒瑞医药，净利润复合增长26.09%

第3名是格力电器，净利润复合增长18.04%

第4名是恒生电子，净利润复合增长17.22%

第5名是片仔癀，净利润复合增长18.41%

第6名是万华化学，净利润复合增长28.22%

第7名是五粮液，净利润复合增长16.05%

第8名是华兰生物，净利润复合增长17.00%

第9名是泸州老窖，净利润复合增长17.48%

第10名是山西汾酒，净利润复合增长25.97%

 

从以上四大周期牛股，各位看出来什么门道了吗？

 

我先来抛砖引玉，大家畅所欲言：

 

1

 

从1年期角度看资本市场的前十大涨幅，基本上都是什么公司长得好看？都是短期市场热点，或者短期报表大幅增长，或者短期出现特殊事件。

 

从3年角度来看，基本上是处于行业景气周期的公司。

 

从10年周期角度来看，基本上是受益行业高增长周期，且同时成为了行业龙头冠军，跑到十年周期的大牛股。

 

从20年周期来看，基本上清一色的都是你身边的、触手可及的、耳熟能详的价值股。

 

所以你看一年周期股票涨跌波动最关键的是什么呢？

是你能否抓住市场短期炒作热点。

从三年周期去看涨跌幅，要求你能够看懂公司财报。

从十年周期看，就跟整个产业周期有莫大的关系。

 

股票市场热点逐年波动，随机游走，今年热什么，明年热什么，基本上你只能猜个大概，但是如果你从5年10年甚至20年周期去看，你会发现其中是有大量的规律可循的。

 

股票短期是投票机，长期是称重器

投资短期是个概率，长期是个规律

 

也就是说，短期抓热点是碰运气，不太好把握，但从长期来看，就容易的多。

 

2

 

如果你去对比第1年跟第20年，你会发现单独一年来看万泰生物可以涨12倍，而茅台是平均过去20年每年涨17倍，但茅台此前三大周期排名中并不在前十。

 

这说明什么问题？

这说明短期涨得好的，长期不一定长得好。长期长得好的，短期可能前期每年前十都排不进去。

这就是做投资要反思的事情，每一年都不是第一的人，但是连续20年下来，他就跑到一个了。

 

有句话叫做：一年五倍者如过江之鲫，五年一倍者寥寥无几

现在创业板实施注册制，涨跌幅20%，一天就能赚20%甚至40%，但追热点蹭概念，很多人都能在厮杀中赚个三五倍，但不能只看到收益，看不到风险，20%-40%的跌幅，想亏没也很快滴。

 

所以买股票这件事，并不是得到一个股票代码那么简单，怎么买，为什么买，比买什么更重要。

 

至于什么蓝筹股、白马股、价值股、成长股等等，都是股票贴的标签而已，不必深究。

 

你要做的，是要先确定好自己是短跑选手还是长跑选手，然后制定好自己的投资目标。

 

如果你是长跑选手，就要看准行业赛道，判断出这个市场有多大，公司在这个行业里有没有话语权，算不算头部，再去伸手。

 

第二组数据，2015年-2020年，每年度的前十大牛股：

2015年，第一名是暴风影音，现在的暴风退，涨幅19.5倍，第十名是万达电影，涨幅6.8倍

2016年，第一名是海天精工，涨幅10倍，第十名是昊志机电，涨幅5倍

2017年，第一名是寒锐钴业，涨幅12倍，第十名是阿石创，涨幅5倍

2018年，第一名是中石科技，涨幅3倍，第十名是德邦股份，涨幅1倍；

2019年，第一名是卓胜微，涨幅7倍，第十名是漫步者，涨幅3.6倍；

2020年，第一名是万泰生物，涨幅12.8倍，第十名是康华生物，涨幅3.6倍；

 

这说明什么问题？

 

一方面说明了短期牛股涨得好不好，基本上取决于市场好不好。

15年大牛市，涨得最多的公司将近20倍。

18年市场最差，涨得最多的公司仅仅3倍，涨得更少，弹性更小。

 

另一方面市场再差也有长得好的股票，熊市里也有涨个三五倍的牛股。

市场再好，纵使是牛市，也有腰斩的股票。

 

所以不要去钻牛角尖，猜测什么时候是牛市，什么时候是熊市，人们想要知道牛熊，无非是想在牛市的时候下重注，爱姐告诉你，往往牛市才是普通投资者亏损的主要原因。

 

很多人在牛市会抱着“一夜暴富”的赌徒心态砸锅卖铁上杠杆买股票。

 

赌徒心理是为了能够在短时间内得到高收益，而不惜用一些激进手段的心态，例如将所有的钱都买入一只股票，或者看到股价上涨，就不顾一切地追涨买入，这些都是赌徒心理。

 

有的人不光拿自己的钱炒股，还会找亲戚朋友借钱来炒股，甚至会用融资、配资或是信用卡套现等各种手段借钱投资。

 

其实只要冷静下来想一下，就会发现借钱炒股并不是一个安全的做法。

 

因为股票涨的时候，你的收益成倍放大，确实很爽；但跌的时候，同样也会放大你的亏损，迅速变得一贫如洗。

 

但是在市场繁荣的时候，人们往往只会看到赚钱的一面，忽略了也有可能亏钱的一面。在贪婪心态的驱使下，人们很容易头脑发热，无法做出理性思考。

 

好了，我们总结一下今天的内容：

 

第一，股票短期是投票机，长期是称重器；投资短期是个概率，长期是个规律。对于普通投资而言，短期去追热点猜概念的要获胜的难度很大，而长期看准行业赛道，选择头部企业的规律更好找。

 

第二，短期涨得好的，长期不一定长得好。长期长得好的，短期可能前期每年前十都排不进去。买股票这件事，并不是得到一个股票代码那么简单，想好怎么买，为什么买，比买什么更重要。

 

第三，短期牛股涨得好不好，基本上取决于市场好不好。市场再差也有长得好的股票，熊市里也能涨个三五倍。市场再好，纵使是牛市，也有腰斩的股票。重选股，轻市场。

 

第四，用自有闲散现金流、用自有闲散现金流、用自有闲散现金流