一提到止损，很多人心里就很不舒服，甚至有人说，我来股市是来赚钱的，要不是来亏钱的，为什么要学止损，这么晦气。

其实，炒股就好比开车。开车目的是前行，但是刹车却是必须的；对于炒股，止损就好比刹车。

而在股市里，“出事故”的机会是非常多的，若没有“止损”这个刹车，风险就会无限度地放大，几次下来，就会让你的账户收到严重重挫。

而你账户一旦亏了50%，就是需要100%的涨幅才能回本；到这个份上，不说赚钱了，就是回本都很不容易。所以通过止损，把风险控制在有限范围，保护本金安全，是炒股的基本功之一。

这是认知止损的第一阶段：认识到止损的必要性。

炒股一段时间的朋友基本都能到这个阶段，但在实际交易中会出现有另一个问题，就是止损很难执行到位。

一旦亏损，就会出现以下心理：

1、再等等，股价马上就反弹了；

2、怎么又跌了，这下该反弹了吧；

3、这么快杀跌，肯定是主力在挖坑；

4、大盘这么强，我的个股也会反弹；

5、这股有这么多概念和利好，肯定没事；

6、股价已经有企稳迹象了，肯定要反弹了；

7、算了，都跌成这样了，干脆拿着，中线价值投资，相信总会回来的；

。。。

这些心理，在实际交易过程中，都会成为阻碍大家止损的原因。

这种现象在股市相当普遍，因为这就是人性。人性天生是趋利避害的，当危险发生的时候，人性第一反应就是逃避。对待亏损，也是如此。但是在股市里，逃避往往意味着亏损风险的无限放大。

经历过无数惨痛的教训后，你对不止损的风险认识会越加深刻，你的止损动作慢慢就会跟上。

这是认知止损的第二阶段：摆脱心理障碍，开始能坚决执行止损动作。

而随着对股市认知的完善，你慢慢会认识到股市唯一确定的是不确定性，这意味着炒股出错是必然的，那止损就是必然的。

其实，你入手后就开始亏损，这是市场给你发出的明确信号，告诉你这次入场是有问题的，那你为什么还要坚持呢？你唯一正确的做法，就是抽身离开，寻找下一次机会。

你是不是发现，亏损其实是市场在帮助你，不让你在错误的方向走得太远，而让你有更多机会，捕捉到真正的机会。这延伸出来，就是一个非常重要的交易策略：试错！

对于趋势交易者来说，试错是其确认趋势的最重要策略，通过试错，他们就能更大概率捕捉到最大的趋势机会。我之前写过《底部区域的功守道》，其背后的核心思路就源于此。

之前有人专门统计过高手的成功率，一般只是40%左右，大大低于大家的想象。原因就是他们通过频繁试错，以小的损失，来发现大的机会。对于他们来说，止损完全不是什么问题，反而止损是通向成功道路上的重要帮手。

这就是认知止损的第三阶段：包容止损，并利用止损。

止损的方法其实很简单，难是在于执行，所以我先花大量篇幅讲止损的原理，希望大家能认真阅读，他们比技法更重要。

接下来，我讲讲止损的几种方法。

1、固定止损

固定止损就是设定固定的止损比例，比如5%，一旦亏损达到这个比例，就止损离场。

设定的时候，需注意这个比例不能太小。比如2%，看上去每次亏损都有限，但股价一个急跌，就很容易触及你的止损位；这样一来止损很难执行，另外一个就是容易过于频繁止损，意义不大。

其次，这个比例也不能太大。比如20%，每一次回撤的幅度太大，你亏不起几次，起不到成本保护的作用。

所以，我觉得设置在5%-15%之间，比较合理。当然，价值派的，另外一码事了。

2、形态止损

形态止损就是以某个形态做个参考标准，一旦跌破，就止损。这个形态，一般是标志性阳线的底部，或者某种形态的区间下沿。

常见的几种形态止损位：

比如，去年的上证，跌破重要颈线位，就该离场了。

3、跟随止损

跟随止损就是以趋势指标做参考，一旦跌破，就止损。常用的，有均线和趋势线。比如以5日均线做防守，一旦跌破就离场。

以当下的上证为例，短线可以用6日线为防守，中线可以以15日线作为止损的参考。

4、以亏定损

以亏定损就是设定你愿意亏损的金额，来确定止损的幅度。

比如，你买入一只股票，在这只股票上，能承受亏损1万。现在这只股票10块钱，你买了100手，也就是10万块钱，那你的止损幅度就是1万除以10万=10%。

5、时间止损

时间止损就是每次交易，设定一定时间，若超过这个时间，就选择离场。比如一旦出现亏损，三天内还不反弹，就离场。这比较适合短线。

6、一致性止损

一致性止损就是指你的买入理由被破坏，你就应该选择卖出。

比如，你认为该股票要突破，然后就选择突破买入，结果迅速跌回震荡区间，这意味着突破失败，你的买入理由被破坏，你就该止损离场了。

以上，就是常用的止损方法。

我再强调一次，方法本身并不难，难的是执行，要想执行到位，最重要是对止损有充分的认知。认知到位了，才能知行合一。

最后提醒两点：

1、无止损，不入场。要树立起这个基本意识，每次入场前，都要明确自己的止损位，就好像打战，开战之前，就得想清楚自己的撤退路线，这样才能进退自如。这个意识，大家可以作为铁律，列为自己的交易纪律。

2、止损是交易的好助手，但不是买入的理由。我上述讲了试错的好处，但不是意味着有止损，就可以随意买入。割肉也是可以割成只剩下骨头的。记住，任何时候，买入的唯一理由是当下出现符合你的买点。

来源: 同花顺金融研究中心